Investire con i futures sul petrolio - è più facile di quello che pensi -

In questo articolo vogliamo soffermarci con più di attenzione sul petrolio greggio e sui futures del petrolio, per meglio comprendere le opportunità di investimento che offrono

Come investire con i futures sul petrolio

Innanzitutto chiariamo i concetti base sul tipo di sottostante che vogliamo analizzare in questo articolo: il petrolio greggio.

Che cosa intendiamo con Petrolio greggio o Crude Oil?

Il Crude Oil o petrolio greggio è un combustibile fossile presente in natura. È formato da materia organica antica – come il plancton e le alghe – che è stato sepolto nel sottosuolo ed esposto a calore e pressione estreme. Il greggio è una delle materie prime più richieste al mondo, perché può essere separato o raffinato in vari prodotti di consumo, industriali ed energetici. Questi includono benzina, diesel, lubrificanti, cera e altri prodotti petrolchimici, molti dei quali sono utilizzati per la produzione di materie plastiche.

Ma chi stabilisce il prezzo del Crude Oil o petrolio greggio?

Prima di capire come funzionano i futures sul petrolio, vediamo cosa influenza il prezzo del sottostante. Al solito è il mercato con la domanda/offerta che stabilisce i prezzi del Crude Oil o petrolio greggio. Come tutte le materie prime, il prezzo del Crude Oil o petrolio greggio è fortemente influenzato dall’offerta e dalla domanda. Di conseguenza, molti trader tenteranno di stimare la produzione e il consumo globali per prevedere dove saranno diretti i prezzi del petrolio. Anche se le riserve globali di petrolio sono limitate e finiranno per esaurirsi, attualmente l’offerta dipende principalmente da quanti paesi sono disposti o in grado di trivellare per estrarre Crude Oil o petrolio greggio.

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Per questo motivo, un gruppo di grandi nazioni produttrici di Crude Oil o petrolio greggio ha costituito l’Organizzazione per i paesi esportatori di petrolio (OPEC) nel 1960. Questo organismo stabilisce quote di produzione per i suoi membri, con l’obiettivo di ridurre la concorrenza e mantenere i prezzi a livelli redditizi.

L’influenza della crescita economica e del dollaro

futures sul petrolio La domanda di Crude Oil o petrolio greggio, d’altra parte, generalmente dipende dalla crescita economica globale in quanto la merce ha applicazioni ad ampio raggio. La domanda aumenta spesso durante i periodi di boom e cade quando l’economia mondiale stenta. Il Crude Oil o petrolio greggio è tradizionalmente valutato in dollari USA, quindi la domanda può anche essere influenzata dalla forza o dalla debolezza relativa di questa particolare valuta, diventando persino più attraente come investimento quando il dollaro è debole. Anche la domanda di risorse alternative come le rinnovabili, che competono con il petrolio in determinati mercati, può avere un effetto.

Esistono due principali benchmark per i prezzi del petrolio mondiale che sono il West Texas Intermediate (WTI) degli Stati Uniti e il greggio Brent del Regno Unito. In un altro nostro articolo puoi capire nel dettaglio cosa è il Brent oil.

Questi strumenti fanno parte degli asset finanziari sottostanti i futures sul petrolio.

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Ma cosa sono i futures sul petrolio?

I futures sul petrolio sono strumenti di investimento, in pratica contratti, con i quali le due parti stabiliscono di scambiarsi ad un dato prezzo, una certa quantità di petrolio greggio dopo un certo tempo prefissato (che di solito è tre mesi). Nei futures sul petrolio la quantità base è di 1.000 barili e il prezzo è espresso in dollari US.

Nel firmare il contratto, il future sul petrolio, non sai quale sarà il prezzo futuro. Quindi se ipotizzi che nel futuro il prezzo del petrolio subirà un aumento, per realizzare un profitto dovrai acquistare un contratto future sul petrolio. Analogamente se ritieni che il prezzo del petrolio scenderà, dovrai vendere un contratto future sul petrolio.

Come fare profitto con i futures sul petrolio

Per capire meglio come funzionano i futures sul petrolio e come trarne profitto, facciamo un esempio pratico:

supponiamo che stipuli il contratto oggi, che il prezzo del petrolio WTI vale 60 dollari;
lo stesso contratto potrebbe essere disponibile tra tre mesi a 65 dollari;
un trader che pensa che il prezzo del petrolio sarà superato (ad esempio che arrivi in 3 mesi a toccare 75 dollari) firmerà il contratto di acquisto per poi rivenderlo, ottenendo un profitto di 10 dollari.

I futures sul petrolio prevedono alternativamente o la consegna fisica alla scadenza oppure una compensazione in denaro (cash settled) che equivale alla differenza tra prezzo pattuito e il prezzo del petrolio greggio (i 10$ dell’esempio).

Nella maggior parte dei casi conviene alle due parti continuare a far proseguire il contratto (roll over), liquidando le posizioni prima della scadenza, e stipulando un nuovo contratto future sul petrolio. In questa maniera si evita l’acquisto/vendita diretto del petrolio greggio.

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Il trading sul petrolio coi CFD

Un altra modalità di fare trading sulle materie prime, come il petrolio, è attraverso i CFD. Anche in questo caso non si acquista fisicamente l bene e si guadagba/perde solo sulle differenze di prezzo. Scopri come funzionano i CFD ib questo nostro articolo.

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