Come funziona una IPO, un’offerta publica iniziale?
Una IPO è la prima vendita di azioni emesse da un’azienda al pubblico. Prima di una IPO la società è, come abbiamo detto, considerata privata e composto da un numero relativamente piccolo di azionisti costituito principalmente dagli investitori iniziali (come i fondatori, le loro famiglie ed amici) ed investitori professionali (come venture capitalist o angel investors).
Come funziona una IPO
Tutte le società devono iniziare da qualche parte!
Fino a quando le azioni di una società non vengono offerte per la vendita al pubblico, il pubblico non è in grado di investire in essa. Potenzialmente sarebbe possibile contattare i proprietari della società privata per provare ad investire, ma si tratta di un’iniziativa che potrebbe non andar buon fine.
Offrirsi al pubblico significa che un qualsiasi investitore individuale o istituzionale che non è stato coinvolto nella creazione della società e che è interessato ad acquistare azioni della stessa, può in questo caso farlo liberamente senza dover giungere ad un accordo particolare con la proprietà. Questo è il motivo per cui una IPO viene anche definita “pubblica”.
Come funziona una IPO: perché diventare “pubblico”?
Una IPO, come detto inizialmente, è spesso un modo utilizzato dalle aziende per raccogliere capitali al fine di finanziare le operazioni correnti e nuove opportunità di business. Una IPO tipica permette un aumento di capitale di diversi milioni.
Per un’azienda pubblica è meno costoso prendere in prestito denaro rispetto a una società privata a causa delle divulgazioni pubbliche e della supervisione contabile richieste per una IPO.
Una IPO è fondamentalmente un prestito regolamentato a favore dei fondatori e degli investitori iniziali, che dà loro possibilità di incassare o ottenere una ingente somma forfettaria. La promessa di una IPO può anche essere un modo per un’azienda di acquisire “talento” che altrimenti non sarebbero in grado permettersi attraverso la promessa del solo stipendio.
Quando la società è privata, i fondatori, gli investitori privati e i dipendenti hanno azioni, ma le azioni non hanno molto valore dal momento che non sono ancora quotate.
Dopo una IPO, il valore di quelle azioni può salire alle stelle e chiunque ne possegga, a prescindere dalla quantità, ha opportunità di generare un profitto (più o meno grande) derivante dalla vendita.
Una società quotata in borsa dimostra anche di essere una società che è stata in grado di soddisfare e rispettare i rigorosi requisiti richiesti per entrare nel mercato azionario. Questo elemento implica una forte stabilità societaria con conseguente fiducia da parte degli investitori.
Come funziona una IPO: i vantaggi
Una società privata ha alcuni vantaggi che vengono persi una volta resi pubblici. Ad esempio, i suoi proprietari non devono divulgare molte informazioni finanziarie o contabili sulla società. Negli Stati Uniti, è facile e relativamente economico trovare una società privata e la maggior parte delle piccole e medie imprese lo sono. Ma anche le grandi aziende possono essere private. Ad esempio, IKEA, Publix Supermarkets, Mars Candy e Hallmark Cards sono tutti privati.
Le società pubbliche hanno migliaia di azionisti e sono soggette a rigide regole e regolamenti. Devono formare un consiglio di amministrazione e devono segnalare ogni anno informazioni finanziarie e contabili verificabili.
Negli Stati Uniti, le aziende pubbliche segnalano alla Securities and Exchange Commission (SEC). In altri paesi, le società pubbliche sono controllate da organi di governo simili alla SEC. Inoltre, le aziende pubbliche devono rispettare regolamenti e requisiti stabiliti dettati dalle borse valori in cui sono elencate le loro azioni. Essere all’interno di una grande borsa comporta però anche una notevole quantità di prestigio. Storicamente, solo le società private con solidi fondamentali e comprovato potenziale di redditività, potevano qualificarsi per una IPO e non era facile essere quotate. Oggi, con la concorrenza tra le molteplici borse, i requisiti di quotazione si sono un po ‘allentati.
Leggi anche: I principali indici di borsa americani
Come funziona una IPO: Perché farla?
Diventare pubblici solleva una grande quantità di denaro per l’azienda affinché possa crescere ed espandersi. Le società private hanno molteplici opzioni per raccogliere capitali, come il prestito, la ricerca di ulteriori investitori privati o l’acquisizione da parte di un’altra società. Ma di gran lunga, l’opzione IPO raccoglie le maggiori somme di denaro per l’azienda e per i suoi primi investitori.
Come funziona una IPO: storie di successo
A volte una IPO ha successo, ma ciò non è determinato da ciò che accade il primo giorno o anche nel primo anno. Per avere davvero una IPO di successo, dobbiamo guardare molto più a lungo termine.
La Coca-Cola Company divenne pubblica nel 1919 e una singola azione costò all’epoca circa $ 40. Dopo un anno quel prezzo scese a $ 19. Un fallimento?
Difficilmente potremmo incolpare gli investitori per aver svenduto le azioni. Sappiamo tutti che la Coca-Cola non è stata un fallimento. È uno dei marchi più riconosciuti al mondo. A testimonianza di ciò, nel 2017 quella quota singola sarebbe valsa quasi $ 40 milioni.
Facebook visse più o meno la stessa storia. L’IPO nel 2012 è stato di $ 38 per azione, ma al momento del trading è diminuito drasticamente e non si riprese immediatamente. Ora lo stock vale circa $ 180 per azione.
Leggi anche: Come funzionano i fondi azionari
IPO: bisognerebbe investire?
Come abbiamo detto prima, la regola principale è “guardare lontano”
Quindi dovresti investire in una IPO?
Certo è’ possibile fare soldi investendo in una IPO, ma come abbiamo specificato sopra, devi guardare a lungo termine.
Il mentore di Warren Buffett, Benjamin Graham, non la pensa così. Perché? Perché i fondatori e i primi investitori stanno cercando di arricchirsi e questo significa che gli investitori regolari non otterranno quel titolo a un prezzo ragionevole.
Graham sostiene che un ostacolo sulla strada farà sì che il prezzo scenda entro pochi anni, offrendo agli investitori attenti al valore la possibilità di concludere un affare.
Leggi anche: I 20 consigli sul trading Forex che dovresti seguire
Se ricordi l’esempio della Coca-Cola, è esattamente quello che è successo. Da $ 40 a $ 19 in meno di un anno. Gli investitori inesperti dovrebbero attenersi principalmente ai fondi indicizzati che diffondono il rischio e forniscono una crescita rispettabile nel lungo periodo.
Investire in titoli azionari su XM
Scopri come è semplice, veloce e sicuro investire in titoli azionari su XM, il broker consigliato da Think2Money
- Semplice in quanto potrai operare con una piattaforma dalla esperienza utente incredibile e adatta a tutti i profili di investitori online indipendentemente dall’esperienza nel trading online;
- Veloce perché basteranno pochi click per poter aprire il tuo conto con XM ed essere pronto per i tuoi investimenti;
- Affidabile perchè XM è un broker che segue la regolamentazione cipriota CySec (Cyprus Securities and Exchange Commission)
Leggi la nostra recensione completa di XM
Come di consueto noi di Think2Money ci teniamo a ricordare ai nostri lettori che il trading online è un’attività che comporta dei rischi di perdere il capitale investito. Investi con la massima attenzione!
Ecco i semplici passi da seguire per aprire il tuo conto con XM e iniziare subito a comprare titoli azionari.
Passo 1 di 4: Registra il tuo conto
Crea rapidamente il tuo conto con XM inserendo email e password che diventeranno le tue credenziali di accesso al pannello online.
 |
I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria.Il 77.19% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro operando con i CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre l'alto rischio di perdere il tuo denaro.
Passo 2 di 4: Completa la registrazione del tuo conto
Per investire in titoli azionari, a questo punto ti verrà richiesto di completare la tua registrazione facendo alcune semplici operazioni:
- Inserimento dei propri dati anagrafici e di residenza;
- Inserimento di altre informazioni (es: esperienze pregresse di trading e conoscenze finanziarie) richieste in ambito regolamentazione per la tua tutela;
- Verifica della propria identità tramite:
- caricamento di un documento di identita’ valido;
- caricamento di una prova di residenza (una bolletta elettricità, acqua, gas, Internet, Telefono fisso o Servizio TV oppure un estratto conto bancario riportante nome e indirizzo ed emessi da non più di 6 mesi).
Passo 3 di 4: Deposita sul tuo Conto
La verifica dei documenti caricati online al passo precedente potrà richiedere al massimo 24 ore. Parallelamente potrai effettuare il deposito sul tuo conto utilizzando una delle modalità di pagamento proposte: Carta di Credito (Visa, Mastercard o American Express), Paypal, Bonifico Bancario, Neteller o Skrill.
Passo 4 di 4: Inizia ad investire in titoli azionari
Scegli il titolo azionario utilizzando la funzionalità di ricerca posta in alto a sinistra. Seleziona compra per iniziare a investire nel titolo azionario scelto e imposta i consueti parametri (ammontare dell’investimento, il take profit e lo stop loss).
|
I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria.Il 77.19% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro operando con i CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre l'alto rischio di perdere il tuo denaro.
